Cargueiro C-390 da Embraer é selecionado pela Suécia

Cargueiro C-390 da Embraer

Cargueiro C-390 da Embraer é selecionado pela Suécia para transporte militar tático. A ação da Embraer – EMBR3 – está entre as mais valorizadas do Ibovespa nos últimos 12 meses.

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Notas de mercado

Aqui no Grana News, você terá informações sobre os principais assuntos da bolsa brasileira (B3), de acordo com relatórios de mercado.

IPCA em 2024

Estimativa para o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2024 sobe de 4,59% para 4,62%, segundo Pesquisa Focus, divulgada hoje (11/11) pelo Banco Central.

Petrobras – PETR4 e PETR3

Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) recua para patamar de US$ 74 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) cai para a faixa de US$ 69 por barril.

M. Dias Branco – MDIA3

M. Dias Branco registrou lucro líquido de R$ 124,6 milhões no 3º trimestre de 2024, baixa de 60% na comparação anual.

Veja relatório do analista da Levante, Enrico Cozzolino:

No 3T24, a M. Dias Branco (MDIA3) apresentou um desempenho aquém do esperado, marcado por desafios operacionais e financeiros. A companhia enfrentou um cenário de intensa competição no mercado de alimentos, com varejistas ajustando seus estoques, volatilidade nos preços das commodities e um ambiente cambial desfavorável com a desvalorização do real. Em resposta, a empresa iniciou ações corretivas, que incluem otimizações em suas estruturas comercial e logística, redução de pessoal e melhorias em suas estratégias de preços e alocação de estoques. Embora esses ajustes estejam em fase inicial, eles refletem um esforço claro da M. Dias Branco em adaptar-se ao ambiente competitivo e buscar a recuperação de margens e volumes.

A receita líquida da companhia recuou 12,1 por cento em relação ao 3T23, totalizando 2,5 bilhões de reais, refletindo a queda no volume vendido e no preço médio. O segmento de biscoitos e massas, que representa a maior fatia do portfólio, registrou retração tanto em volume quanto em receita, impactado pela concorrência acirrada e pelos ajustes de preço da empresa.

O cenário também foi desafiador na moagem e no refino de óleos. A receita foi impactada pela queda nos volumes vendidos e uma volatilidade acentuada nos preços de insumos como o óleo de palma. Já o segmento de margarinas e gorduras apresentou crescimento marginal, mas insuficiente para compensar o desempenho negativo das demais categorias.

O comportamento das commodities no trimestre foi um dos principais pontos de pressão sobre os resultados da companhia. O trigo, principal insumo para a produção de biscoitos e massas, teve preços elevados no 3T24, embora menores que no ano anterior. Adicionalmente, o óleo de palma sofreu elevações de preço devido a condições climáticas desfavoráveis, especialmente na América do Sul. Essa combinação de fatores elevou os custos, dificultando a diluição das despesas e impactando a lucratividade da M. Dias Branco, que viu seu custo de produtos vendidos (CPV) pressionar os resultados.

O nível de utilização da capacidade fabril também foi impactado, com a companhia registrando uma queda de 6,9 por cento nos volumes vendidos. Com menor volume de produção, houve uma redução na diluição dos custos fixos, o que contribuiu para o aumento da representatividade do CPV sobre a receita líquida. Apesar de esforços para otimizar a estrutura e reduzir despesas, como a centralização de sua operação comercial e a reorganização da malha logística, esses movimentos ainda não foram suficientes para compensar o ambiente desfavorável de custos e o cenário de menor demanda.

O lucro bruto da M. Dias Branco no trimestre foi impactado tanto pela alta dos custos das commodities quanto pela menor diluição dos custos fixos, o que resultou em uma queda na margem bruta, que recuou 2,7 p.p. em relação ao 3T23, refletindo a dificuldade da empresa em repassar integralmente os custos aos preços de venda em um ambiente competitivo. A empresa também registrou uma menor subvenção para investimentos estaduais no trimestre, o que reduziu ainda mais a contribuição de incentivos fiscais.

As despesas operacionais mantiveram-se controladas, com uma retração de 1,3 por cento em relação ao ano anterior. No entanto, como percentual da receita líquida, essas despesas ganharam representatividade devido à retração da receita. A empresa implementou cortes na estrutura organizacional, mas os resultados dessas ações de eficiência devem ser mais evidentes ao longo dos próximos trimestres.

Em termos de provisões fiscais, a M. Dias Branco registrou uma redução significativa nas provisões para IR e CSLL, totalizando 21,1 milhões de reais no trimestre, uma queda de 62,7 por cento em relação ao 3T23. Essa redução se deu principalmente pela menor base de lucro tributável, refletindo o impacto do desempenho financeiro mais fraco sobre a carga tributária da empresa. A companhia também continua a se beneficiar da amortização fiscal do ágio, tanto da aquisição da Piraquê quanto da Latinex, trazendo uma economia adicional de 6,3 milhões de reais no trimestre.

O EBITDA no 3T24 totalizou 228,9 milhões de reais, uma queda expressiva frente ao mesmo período do ano anterior. A margem EBITDA recuou para 9,5 por cento, em comparação aos 16,1 por cento no 3T23, sinalizando a perda de eficiência e o impacto dos custos elevados das matérias-primas. O lucro líquido seguiu essa tendência, recuando 51,9 por cento em relação ao 3T23, refletindo tanto a queda na receita quanto a pressão sobre as margens operacionais e financeiras. Mesmo com um caixa líquido positivo de 2,1 bilhões de reais, o desempenho da última linha foi bastante afetado.

Paranapanema – PNAM3

Paranapanema reportou prejuízo de R$ 335,2 bilhões no 3º trimestre de 2024, redução de 12,3% nas perdas na comparação com igual período de 2023.

CCR – CCRO3 e Neoenergia – NEOE-3

CCR e a Neoenergia fecharam entendimento para produção de energia eólica no Piauí.

Oi – OIBR4

Oi vende ativos para a SBA Torres Brasil por R$ 40 milhões.

Rede Energia – REDE3

Rede Energia aprovou a distribuição de R$ 270 milhões em dividendos aos seus acionistas.

Grendene – GRND3

Grendene distribuirá R$ 134,6 milhões em proventos (dividendos e JCP) aos seus acionistas.

Allied – ALLD3

Allied aprovou o pagamento de R$ 122 milhões em juros sobre capital próprio (JCP) aos seus acionistas.

São Carlos – SCAR3

São Carlos pagará R$ 100 milhões em dividendos aos seus acionistas.

Mitre Realty – MTRE3

Mitre Realty anunciou R$ 15 milhões em pagamento de dividendos aos acionistas.

Vale – VALE3

Preço do minério de ferro recua 1,6%, em Singapura (Ásia), a US$ 100,9 por tonelada.

A baixa reflete a frustração com as últimas medidas econômicas da China e a expansão dos estoques nos portos chineses.

Banco Santander – BCSA34

Os dividendos de BDRs do Banco Santander – BCSA34 – serão pagos a partir de amanhã, 12 de novembro de 2024 no Brasil.

Fontes de conteúdo: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.

Edição de texto: Ernani Fagundes, jornalista especializado em informações econômicas, financeiras e de mercado de capitais.

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